1963年，一伙黑帮分子在老大的指使下将一对情人残忍杀害，男子被埋在“十世受苦，不得超生”的阴穴处；而女子被扒皮，皮罩在灯笼上，永世不得超生。 　　1993年，蛊惑仔阿辉（梁家辉 饰）终日倒霉透顶，而

魔教教主红拂和小徒儿聂深的虐恋情深，一场误会使得师徒二人刀剑相对，师傅含笑跳进悬崖...徒儿自此一蹶不振，半梦半醒中才发现自己一直深爱着师傅。